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KB증권에서 28일 BNK금융지주(138930)에 대해 "2Q20 Review: 순이자마진 하락 폭 축소에 주목"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,200원을 내놓았다.

KB증권 유승창 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 BNK금융지주(138930)에 대해 "2020년 시가배당수익률도 6.3%로 주가에 긍정적일 전망. 예상을 상회하는 2분기 실적을 감안해 BNK금융지주의 2020년 연결기준 지배주주 순이익을 5,055억원 (-10.1% YoY)으로 4.1% 상향 조정함. 그 동안 BNK금융지주의 실적 개선 및 주가 상승의 걸림돌로 작용했던 자산건전성이 안정되고 순이자마진 하락 폭이 축소되고 있는 점은 실적 및 주가에 긍정적인 것으로 판단함. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2Q20 지배주주순이익은 1,732억원 (-0.5% YoY, +25.8% QoQ)을 기록하며 시장 컨센서스 (1,380억원)를 25.5% 상회했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 8,800원까지 높아졌다가 2020년3월 5,800원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 6,200원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 6,200원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 7,200원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 4,900원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.07.28 목표가 6,200 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.28 목표가 5,800 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.26 목표가 5,800 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.31 목표가 8,800 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.28 목표가 6,200 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.07.28 목표가 4,900 투자의견 HOLD(유지) SK증권

- 2020.07.09 목표가 7,200 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.07.02 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권