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DB금융투자에서 29일 BNK금융지주(138930)에 대해 "향후 NIM은 금융채 금리를 봐야"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,950원을 내놓았다.

DB금융투자 이병건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 BNK금융지주(138930)에 대해 "NIM은 부산은행이 1.94%로 4bp 하락한 반면, 경남은행은 1.82%로 1bp 상승했다. 대출증가율이 낮고 핵심예금이 증가하기도 했지만, 은행채 스프레드가 높아져 3월말 에는 금융채금리가 덜 하락했었던 것도 영향을 미친 것"라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "BNK금융은 -22.2%YoY로 컨센서스 1,444억원을 하회한 1,377억원의 지배주주순이익 을 시현"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 11,000원까지 높아졌다가 2019년8월 9,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 6,950원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 6,950원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 9,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 4,900원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.04.29 목표가 6,950 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.07 목표가 9,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.01 목표가 9,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.01 목표가 9,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.02 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.29 목표가 6,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.04.29 목표가 7,200 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.04.29 목표가 7,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2020.04.29 목표가 6,950 투자의견 BUY(유지) DB금융투자