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이베스트투자증권에서 30일 BNK금융지주(138930)에 대해 "재평가의 원년이 될 2020년"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,500원을 내놓았다.

이베스트투자증권 전배승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 BNK금융지주(138930)에 대해 "지역 내 제조업경기 악화추세가 일단락된 가운데 2020년 동남권 경제성장률 회복이 예상 된다. 최근 부울경 지역 부동산 시장 여건 또한 개선된 모습이다. 업종 내 성장성과 수익성, 건전성 측면에서의 할인요인은 향후 축소국면으로 전개될 것으로 예상한다."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2020년 예상 순이익은 6,061억원(+7%)으로 7.2%의 ROE 시현이 예상된다. 경남은행의 이익증가 폭이 크게 나타나면서 부산은행과의 수익성 격차가 축소될 전망이다"라고 밝혔다.

한편 "관심종목에서 최선호주로 변경. 목표주가 9,500원 유지. BNK금융지주에 대한 목표주가 9,500원을 유지하며 업종 내 관심종목에서 최선호주로 투자의견을 변경한다. PBR 0.3배, PER 4배의 현재 밸류에이션은 절대적, 상대적 저평가 정도가 크다고 판단하며, 2020년을 기점으로 저평가 해소가 본격화 될 것으로 예상한다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 9,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 10,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 7,600원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2019.12.30 목표가 9,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.01 목표가 9,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.01 목표가 9,500 투자의견 BUY (INITIATE)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.12.30 목표가 9,500 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2019.12.24 목표가 10,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.12.18 목표가 9,900 투자의견 BUY 현대차증권

- 2019.11.01 목표가 8,500 투자의견 BUY 메리츠종금증권