thinkpool

- 관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 - 관련종목들 혼조세, 금융업업종 +0.05% - 증권사 목표주가 9,160원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.33%로 적정수준 - 거래비중 기관 22.82%, 외국인 52.19% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 7,720원선이 저항대로 작용

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 23일 오후 2시20분 현재 전일대비 2.03% 오른 7,050원을 기록하고 있는 BNK금융지주는 지난 1개월간 8.56% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 BNK금융지주의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 BNK금융지주의 위험을 고려한 수익률은 -5.7을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률 -1.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 BNK금융지주가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
키움증권	1위	3.0%	1위	8.2%	1위	2.7
오렌지라이프	2위	2.8%	2위	2.8%	2위	1.0
한진칼	3위	2.7%	5위	-9.1%	4위	-3.3
메리츠화재	4위	1.7%	3위	1.4%	3위	0.8
BNK금융지주	5위	1.5%	4위	-8.6%	5위	-5.7
코스피	-	0.8%	-	2.9%	-	3.6
금융업	-	0.9%	-	-1.4%	-	-1.5

관련종목들 혼조세, 금융업업종 +0.05%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 금융업업종은 0.05% 상승중이다.

오렌지라이프	29,400원 ▼50(-0.17%)	키움증권	81,900원 ▲1700(+2.12%)
메리츠화재	22,100원 ▼300(-1.34%)	한진칼	29,450원 ▼600(-2.00%)

증권사 목표주가 9,160원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 BNK금융지의 평균 목표주가는 9,160원이다. 현재 주가는 7,050원으로 2,110원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 키움증권의 서영수, 유근탁 에널리스트가 " 적극적인 충당금 적립, 장기적 호재 전망, 4분기 선제적 구조조정에 따른 충당금 부담 증가, 불확실성 해소 요인으로 작용할 것으로 예상. 대규모 선제적 충당금 적립, M&A 등 불확실성을 낮추는 요인으로 작용할 것으로 예상. 예대율 규제 변경으로 취약한 수신 기반 문제, 다소 완화될 것으로 예상…" (이)라며 투자의견 BUY(Upgrade)에 목표주가: 9,000원을 제시했고, 대신증권의 최정욱 에널리스트가 " 주가 싸지만 당장 의미있는 반등을 기대하기는 어려울 듯, 4분기 추정 순익은 전분기대비 93.6% 감소한 116억원으로 컨센서스를 크게 하회하는 어닝쇼크수준 예상. 감독당국에서 요주의여신에 대해 보수적인 충당금 적립을 권고하면서 관련 충당금 확대 여부에 따라 4분기 순익이 적자로 전환될 가능성도 상존. 3분기말 기준 기업여신에서 요주의 여신이 차지하는 비중은 부산은행이 2.1%, 경남은행이 1.3%로 은행 평균을 상회하기 때문…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 10,000원을 제시했다.

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 5일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 32,824주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 3,102,517주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 3,135,341주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.33%로 적정수준 최근 한달간 BNK금융지의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.33%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.51%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 22.82%, 외국인 52.19% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 52.19%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 24.98%를 보였으며 기관은 22.82%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 53.09%로 가장 높았고, 기관이 26.23%로 그 뒤를 이었다. 개인은 20.66%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 7,720원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 7,720원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,720원대는 전체 거래의 21.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,870원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 7,720원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 7,720원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.