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- 위험대비수익률 -2.9로 하위권, 업종평균치보다 높아 - 관련종목들도 하락 우위, 금융업업종 -1.02% - 증권사 목표주가 10,500원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 - 거래비중 기관 22.74%, 외국인 52.08% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 7,890원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -2.9로 하위권, 업종평균치보다 높아 10일 오전 10시35분 현재 전일대비 1.72% 하락하면서 7,440원을 기록하고 있는 BNK금융지주는 지난 1개월간 3.88% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 BNK금융지주의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 BNK금융지주의 위험을 고려한 수익률은 -2.9를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 그러나 금융업업종의 위험대비수익률 -3.3보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 BNK금융지주가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
메리츠화재	1위	2.9%	1위	16.6%	1위	5.7
오렌지라이프	2위	2.1%	5위	-11.7%	5위	-5.5
삼성증권	3위	1.4%	2위	7.0%	2위	4.9
BNK금융지주	4위	1.3%	4위	-3.9%	4위	-2.9
메리츠종금증권	5위	1.2%	3위	-0.2%	3위	-0.1
코스피	-	0.7%	-	-1.4%	-	-2.0
금융업	-	0.6%	-	-2.0%	-	-3.3

관련종목들도 하락 우위, 금융업업종 -1.02%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 금융업업종은 1.02% 하락하고 있다.

메리츠종금증권	4,415원 ▼60(-1.34%)	오렌지라이프	28,450원 ▼750(-2.57%)
삼성증권	31,500원 ▼50(-0.16%)	메리츠화재	21,800원 ▲250(+1.16%)

증권사 목표주가 10,500원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 BNK금융지의 평균 목표주가는 10,500원이다. 현재 주가는 7,440원으로 3,060원(41%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 미래에셋대우의 강혜승 에널리스트가 " 마진보다는 건전성 관리에 초점 두는 전략, 개선 중인 것으로 판단되는 충당금 비용 관리. 대출금리가 낮아 마진이 소폭 희생되더라도 우량자산위주로 대출 성장하는 전략을 수행하고 있어서, 향후 경기 악화 시 건전성 악화 위험을 낮추는 효과기대. 예상 ROE 7%대인데 P/B 0.3배 수준에서 거래되고 있어서 저평가 상태로 판단. 2018-19년 예상 배당 수익률 각각 4.3%, 4.6%로 배당 매력 존재…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 10,500원을 제시했다.

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 1,260,899주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 669,827주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 1,930,726주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 BNK금융지의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.65%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 22.74%, 외국인 52.08% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 52.08%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 25.16%를 보였으며 기관은 22.74%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 59.69%로 가장 높았고, 개인이 23.81%로 그 뒤를 이었다. 기관은 16.48%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 7,890원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 7,890원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,890원대는 전체 거래의 21.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,760원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 7,760원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 7,760원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.