thinkpool

- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들 상승 우위, 금융업업종 +0.5% - 증권사 목표주가 11,700원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준 - 거래비중 기관 29.74%, 외국인 42.17% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 8,330원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 7일 오전 10시10분 현재 전일대비 1.41% 오른 7,910원을 기록하고 있는 BNK금융지주는 지난 1개월간 9.08% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 BNK금융지주의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 BNK금융지주의 위험을 고려한 수익률은 -5.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률 -4.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 BNK금융지주가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼성증권	1위	2.6%	2위	-3.3%	2위	-1.2
메리츠종금증권	2위	2.2%	1위	8.1%	1위	3.6
오렌지라이프	3위	1.8%	3위	-3.5%	3위	-1.9
메리츠화재	4위	1.7%	4위	-6.4%	4위	-3.7
BNK금융지주	5위	1.7%	5위	-9.1%	5위	-5.3
코스피	-	1.5%	-	-6.9%	-	-4.6
금융업	-	1.6%	-	-7.3%	-	-4.8

관련종목들 상승 우위, 금융업업종 +0.5%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 금융업업종은 0.5% 상승중이다.

메리츠종금증권	4,330원 ▲125(+2.97%)	메리츠화재	18,200원 ▲200(+1.11%)
삼성증권	29,600원 ▲1000(+3.50%)	오렌지라이프	30,400원 ▼250(-0.82%)

증권사 목표주가 11,700원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 BNK금융지의 평균 목표주가는 11,700원이다. 현재 주가는 7,910원으로 3,790원(47%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 메리츠종금증권의 은경완 에널리스트가 " 성장과 맞바꾼 NIM, 3분기 지배주주순이익이 1,818억원(+16.8% YoY, +20.9% QoQ)을 기록했다. 일회성이익 약 268억원(세전기준)을 제외시 당사 추정치와 컨센서스에 부합하는 수준이다. 마진이 부산, 경남 양행 각각 10bp, 5bp 급락했다. 우량 대출자산 비중 확대과정에서의 대출금리 하락이 주 원인이며, 조달비용 역시 상승하며 하락 폭을 키웠다…" (이)라며 투자의견 Trading Buy에 목표주가: 11,000원을 제시했고, DB금융투자의 이병건 에널리스트가 " 본진이 비었다, 3Q18 BNK금융은 +16.8%YoY로 컨센서스와 DB추정치를 크게 상회한 1,817억원의 지배주주순이익 시현했다. 비이자부문 이익이, 투자증권 IB부문 수수료수익을 바탕으로 크게 약진한 것이 서프라이즈의 이유였다. 고질적 문제였던 NPL비율도 적극적 매상각과 건전성 관리를 통해 1.25%로 18bp 개선되었다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 11,000원을 제시했다.

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 11월2일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 252,137주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 1,111,051주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 1,363,188주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준 최근 한달간 BNK금융지의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.24%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.79%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.74%, 외국인 42.17% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 42.17%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.74%를 보였으며 개인은 28.08%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 48.82%로 가장 높았고, 기관이 27.9%로 그 뒤를 이었다. 개인은 23.27%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 8,330원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 8,330원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,330원대는 전체 거래의 20.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,200원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 8,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 8,200원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)BNK금융지주 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)(자회사의 주요경영사항)
(주)BNK금융지주 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
10월31일 :10월23일 :