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- 관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 - 관련종목들은 일제히 하락, 금융업업종 -0.18% - 증권사 목표주가 12,600원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 - 거래비중 기관 29.06%, 외국인 36.03% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 9,910원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 14일 오전 9시40분 현재 전일대비 0.99% 상승한 9,190원으로 보합권에 머물러 있는 BNK금융지주는 지난 1개월간 10.34% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 BNK금융지주의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 BNK금융지주의 위험을 고려한 수익률은 -7.9를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률 -2.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 BNK금융지주가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
메리츠종금증권	1위	1.7%	3위	-4.4%	2위	-2.5
두산밥캣	2위	1.5%	4위	-8.9%	3위	-5.9
BNK금융지주	3위	1.3%	5위	-10.3%	5위	-7.9
삼성증권	4위	1.2%	1위	0.4%	1위	0.3
맥쿼리인프라	5위	0.2%	2위	-1.4%	4위	-6.9
코스피	-	0.4%	-	1.7%	-	4.2
금융업	-	0.6%	-	-1.4%	-	-2.3

관련종목들은 일제히 하락, 금융업업종 -0.18%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 금융업업종은 0.18% 하락중이다.

삼성증권	36,450원 ▼450(-1.22%)	메리츠종금증권	4,495원 ▼70(-1.53%)
두산밥캣	34,800원 ▼500(-1.42%)	맥쿼리인프라	8,470원 ▼10(-0.12%)

증권사 목표주가 12,600원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 BNK금융지의 평균 목표주가는 12,600원이다. 현재 주가는 9,190원으로 3,410원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 케이프투자증권의 전배승 에널리스트가 " 건전성 부담으로 할인국면 지속, …" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 13,000원을 제시했고, DB금융투자의 이병건 에널리스트가 " 향후 자본관리를 긍정적 시각으로 관찰할 것, 시장에서는 비은행 자회사에 대한 투자확대 등 자본적정성 관리에 부정적 이벤트를 우려하고 있으나 합리적 수준에서 결론이 날 것으로 예상한다. 향후 회사 정책 방향을 긍정적 시각에서 관찰할 예정…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 11,600원을 제시했다.

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 10월23일부터 기관이 16거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 2,321,503주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 2,423,228주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 4,744,731주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 최근 한달간 BNK금융지의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.27%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.74%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.06%, 외국인 36.03% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 36.03%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 34.9%를 보였으며 기관은 29.06%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 36.83%로 가장 높았고, 기관이 32.92%로 그 뒤를 이었다. 개인은 30.23%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 9,910원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 9,910원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,910원대는 전체 거래의 29.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,100원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,910원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,910원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.