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- 위험대비수익률 -0.3, 업종평균치보다 낮아 - 관련종목들도 하락 우세, 금융업업종 -0.12% - 증권사 목표주가 12,600원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 - 거래비중 기관 32.24%, 외국인 32.02% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 8,680원선이 지지대로 작용.

위험대비수익률 -0.3, 업종평균치보다 낮아 17일 오후 1시50분 현재 전일대비 2.12% 하락하면서 9,220원을 기록하고 있는 BNK금융지주는 지난 1개월간 0.54% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 BNK금융지주의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 BNK금융지주의 위험을 고려한 수익률은 -0.3을 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 다만 금융업업종의 위험대비수익률 0.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 BNK금융지주가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대해상	1위	2.2%	5위	-2.3%	4위	-1.0
동부화재	2위	1.8%	1위	2.4%	1위	1.3
BNK금융지주	3위	1.7%	3위	-0.5%	3위	-0.3
NH투자증권	4위	1.5%	2위	0.5%	2위	0.3
맥쿼리인프라	5위	0.4%	4위	-2.3%	5위	-5.6
코스피	-	0.8%	-	-3.0%	-	-3.7
금융업	-	1.1%	-	0.6%	-	0.5

관련종목들도 하락 우세, 금융업업종 -0.12%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 금융업업종이 0.12% 하락하고 있다.

현대해상	35,750원 ▼350(-0.97%)	맥쿼리인프라	8,620원 0 (0.00%)
동부화재	71,300원 ▼100(-0.14%)	NH투자증권	10,300원 ▼100(-0.96%)

증권사 목표주가 12,600원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 BNK금융지의 평균 목표주가는 12,600원이다. 현재 주가는 9,220원으로 3,380원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신한금융투자의 김수현, 임희연 에널리스트가 " 우려가 점진적으로 해소될 전망, 대손 준비금의 CET1(보통주 자본) 인정으로 CET1 비율은 약 75bp 개선이 예상된다. CET1이 9%대 초반까지 증가할 경우 현재 기준의 규제 범위 대비 200bp 이상 버퍼를 가지게 된다. 2017F P/B 0.4배로 밸류에이션 측면에서 상승 여력이 존재한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 11,000원을 제시했고, 미래에셋증권의 강혜승, 박용대 에널리스트가 " 본격적인 저평가 해소, 충당금 비용과 NIM 안정화가 필수 요건, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 13,000원을 제시했다.

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 13일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 13일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 7,136,731주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 2,755,339주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 4,381,392주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 최근 한달간 BNK금융지의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.39%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.79%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 32.24%, 외국인 32.02% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 35.73%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.24%를 보였으며 외국인은 32.02%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 37.32%로 가장 높았고, 외국인이 35.59%로 그 뒤를 이었다. 개인은 27.07%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 조정 후 재상승세를 보이면서 상승추세를 유지하려고 하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 8,680원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 8,680원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,680원대는 전체 거래의 18%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 8,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 8,800원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

주요 매물구간인 8,680원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 8,680원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,680원대는 전체 거래의 18%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 8,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 8,800원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.