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- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 - 관련종목들 혼조세, 금속업종 +0.29% - 증권사 목표주가 33,000원, 현재주가 대비 84% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.37%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 83.57% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세 - 현재주가 근처인 17,600원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 29일 오전 10시50분 현재 전일대비 2% 오른 17,850원을 기록하고 있는 신진에스엠은 지난 1개월간 7.51% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신진에스엠의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 신진에스엠의 위험을 고려한 수익률은 -3.4를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 금속업종의 위험대비수익률인 -0.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신진에스엠이 속해 있는 금속업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한솔신텍	1위	4.1%	1위	3.5%	2위	0.8
보성파워텍	2위	3.3%	2위	2.9%	1위	0.8
삼목에스폼	3위	2.6%	5위	-13.7%	5위	-5.2
신진에스엠	4위	2.2%	4위	-7.5%	4위	-3.4
대륙제관	5위	1.7%	3위	0.3%	3위	0.1
코스닥	-	1.3%	-	-3.8%	-	-2.9
금속	-	1.1%	-	-0.9%	-	-0.8

관련종목들 혼조세, 금속업종 +0.29%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 금속업종은 0.29% 상승중이다.

보성파워텍	5,010원 ▼110(-2.15%)	대륙제관	6,520원 0 (0.00%)
삼목에스폼	20,450원 ▲250(+1.24%)	한솔신텍	2,355원 ▼35(-1.46%)

증권사 목표주가 33,000원, 현재주가 대비 84% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신진에스엠의 평균 목표주가는 33,000원이다. 현재 주가는 17,850원으로 15,150원(84%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 SK증권의 김승 에널리스트가 " 내년 본격 성장기 진입, 후판가격 하락 등 외부 악재에도 불구하고 올해 견조한 실적을 기록했지만 신진에스코 사업 본격화에 따른 기계/대형플레이트 매출 성장에 힘입어 내년이 실적 고성장의 원년이 될 것으로 예상된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 40,000원을 제시했고, 한국증권의 이동윤 에널리스트가 " 여전히 유효한 성장스토리, 연간 계약 중심의 사업구조상 고객사 확보 시 매출액이 빠르게 증가할 수 있는 점은 여전히 신진에스코를 긍정적으로 바라보는 요인이다. 2016년 신진에스코 예상 매출액은 보수적으로 120억원으로 반영하였다. 이는 회사 측의 목표보다 현저히 낮은 수치이다. 순조롭게 영업이 진행될 경우 외형 및 수익성 성장에 크게 기여할 것으로 판단된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 26,000원을 제시했다.

11월9일에 신진에스엠 3/4분기(2015년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	135.0억	3.0억	-3.0억
직전분기 대비	13.4% 감소	91.6% 감소	적자반전
전년동기 대비	30.6% 증가	85.4% 감소	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 17.86%로 업종평균 상회. PER은 20.9로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.43임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 신진에스엠은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	신진에스엠	대륙제관	보성파워텍	한솔신텍	삼목에스폼
ROE	11.6	10.9	-8.8	-76.7	20.3
PER	20.9	12.6	-	-	5.8
PBR	2.4	1.4	4.6	2.9	1.2
기준년월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 기관이 1,948주를 순매수했고, 외국인은 697주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 3,629주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 338,274주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 341,903주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.37%로 적정수준 최근 한달간 신진에스엠의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.37%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.57%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 83.57% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 83.57%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 9.05%를 보였으며 외국인은 7.36%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 69.71%로 가장 높았고, 기관이 24.8%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 5.47%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 17,600원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 17,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,600원대는 전체 거래의 29%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 17,600원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 17,600원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.