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- 관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 - 관련종목들은 상승 우위, 금속업종 +0.71% - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.19% - 주가, 거래량, 투자심리 모두 약세 - 주요 매물구간인 10,100원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 10일 오전 11시25분 현재 전일대비 0.73% 하락한 9,510원으로 보합권에 머물러 있는 신진에스엠은 지난 1개월간 1.96% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 0.4%를 기록했다. 이는 금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신진에스엠의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 신진에스엠의 위험을 고려한 수익률은 -4.8을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 금속업종의 위험대비수익률 3.9보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신진에스엠이 속해 있는 금속업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
금강철강	1위	3.7%	1위	24.1%	1위	6.5
윈하이텍	2위	3.2%	5위	-8.1%	4위	-2.5
한국선재	3위	2.7%	2위	6.1%	2위	2.2
쎄니트	4위	2.5%	3위	2.9%	3위	1.1
신진에스엠	5위	0.4%	4위	-2.0%	5위	-4.8
코스닥	-	0.8%	-	-0.5%	-	-0.6
금속	-	1.4%	-	5.5%	-	3.9

관련종목들은 상승 우위, 금속업종 +0.71%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 금속업종은 0.71% 상승중이다.

한국선재	3,900원 ▲15(+0.39%)	쎄니트	2,510원 ▼5(-0.20%)
금강철강	5,350원 ▲170(+3.28%)	윈하이텍	8,390원 ▲80(+0.96%)

8월1일에 신진에스엠 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	125.0억	9.0억	5.0억
직전분기 대비	3.2% 증가	흑자전환	흑자전환
전년동기 대비	29.7% 감소	69.7% 감소	74.5% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.73%로 업종평균 하회. PER은 108.8로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.31임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 신진에스엠은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	신진에스엠	한국선재	윈하이텍	금강철강	쎄니트
ROE	1.2	7.8	14.0	6.2	14.4
PER	108.8	14.9	12.7	15.9	9.1
PBR	1.3	1.2	1.8	1.0	1.3
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 9월22일부터 기관이 11거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 2,396주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 29,692주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 32,088주를 순매도했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 신진에스엠의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.09%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.19% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 77.95%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 17.19%를 보였으며 외국인은 4.85%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 79.91%로 가장 높았고, 기관이 15.72%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 4.35%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 10,100원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 10,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,100원대는 전체 거래의 24.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,580원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,580원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 9,580원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.