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신한투자증권에서 16일 메리츠금융지주(138040)에 대해 "좌표는 PER 10x"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

신한투자증권 임희연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 메리츠금융지주(138040)에 대해 "기대 대비 양호한 실적, 주주환원 관련 우려 無. 화재의 안정적인 이익 흐름을 기반으로 기대치를 상회하는 양호한 실적. PER 10x 기준, 자사주 매입·소각에 따른 기계적인 적정주가는 2024년 11.9만원, 2025년 12.7만원. 현재 주가에서는 사지 않을 이유 없음. 1Q24 Review: 지배주주 순이익 5,473억원(3.5%, YoY), 기대치 부합."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "연결 OP 7,375억원(-8.6%, 이하 YoY), NP 5,473억원(+3.5%, vs. 당사 추정치 5,360억원). 컨퍼런스콜 주요 내용은 2p부터 후술, 참고로 사측은 25년 순이익 2.5조원, 발행주식수 1.7억주를 가정으로 제시한 바 있음. [보험] 보험손익 4,579억원(+21%), 투자손익 2,027억원(+12%). [증권] 별도 순이익 1,998억원(+39%), 연결 순이익 1,265억원(-36%). [기타] 올해는 약간 현금배당 예정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 110,000원이 고점으로, 반대로 63,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 120,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 95,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.16 목표가 120,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.02.23 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2024.01.22 목표가 70,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.11.29 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2023.11.14 목표가 65,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.16 목표가 120,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.05.16 목표가 100,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.05.16 목표가 100,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.05.16 목표가 95,000 투자의견 BUY 삼성증권