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- 업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 +1.3% - 증권사 목표주가 8,000원, 현재주가 대비 60% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 - 매매주체는개인,외국인 - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 5,650원선이 저항대로 작용

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 3일 오후 12시20분 현재 전일대비 3.09% 오른 5,000원을 기록하고 있는 제이씨케미칼은 지난 1개월간 2.34% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 제이씨케미칼의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 제이씨케미칼의 위험을 고려한 수익률은 -1.4를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 화학업종의 위험대비수익률인 6.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 제이씨케미칼이 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
뉴보텍	1위	4.3%	2위	0.8%	2위	0.1
에스에프씨	2위	3.5%	1위	2.4%	1위	0.6
나노캠텍	3위	1.7%	3위	-0.3%	3위	-0.1
제이씨케미칼	4위	1.6%	5위	-2.3%	4위	-1.4
KCI	5위	0.7%	4위	-1.1%	5위	-1.5
코스닥	-	0.5%	-	4.0%	-	8.0
화학	-	0.7%	-	4.6%	-	6.5

관련종목들 혼조세, 화학업종 +1.3%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 1.3% 상승중이다.

나노캠텍	4,880원 ▲90(+1.88%)	에스에프씨	3,045원 ▼10(-0.33%)
뉴보텍	3,950원 ▼140(-3.42%)	KCI	8,090원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 8,000원, 현재주가 대비 60% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 제이씨케미칼의 평균 목표주가는 8,000원이다. 현재 주가는 5,000원으로 3,000원(60%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 케이프투자증권의 김인필 에널리스트가 " 여름이 오면 수직계열화의 의미가 알려질 것, 1Q17E 실적도 비수기 영향으로 큰 폭의 개선을 기대하기는 어려울 것으로 예상되나 작년 11월 자회사 팜오일 공장이 완공되어 올해 1분기부터 본격 가동된다는 점을 감안하면 외형확대 측면에서 긍정적. 하반기로 갈수록 수율 이슈가 해결되며 관련 수익도 늘어날 것으로 기대되며 모회사와의 시너지 효과도 나타날 것으로 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 8,000원을 제시했다.

3월20일에 제이씨케미칼 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	345.0억	21.0억	39.0억
직전분기 대비	5.8% 감소	28.8% 감소	807.0% 증가
전년동기 대비	6.9% 감소	흑자전환	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.05%로 업종평균 상회. PER은 12.5로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.43임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 제이씨케미칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	제이씨케미칼	뉴보텍	나노캠텍	에스에프씨	KCI
ROE	11.4	4.7	-34.6	-5.0	13.7
PER	12.5	119.0	-	-	14.6
PBR	1.4	5.6	2.7	1.7	2.0
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 3월29일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 큰 변화가 나타나지 않음에도 불구하고 1주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 42,219주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 42,220주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 최근 한달간 제이씨케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.27%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.5%를 나타내고 있다. 매매주체는개인,외국인 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 94.39%, 외국인이 5.6%를 기록한 것으로 나타났다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 92.34%, 외국인이 7.65%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 5,650원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 5,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,650원대는 전체 거래의 22.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,780원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 5,650원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 5,650원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

제이씨케미칼(주) 정기주주총회결과
제이씨케미칼(주) 감사보고서 제출
제이씨케미칼(주) 현금ㆍ현물배당 결정
제이씨케미칼(주) 주주총회소집결의
3월23일 :3월15일 :3월8일 :3월8일 :