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DS 투자증권에서 18일 피엔티(137400)에 대해 "어라!? 1분기 실적 개선됐네, 수주잔고도 유지했네"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,850원을 내놓았다.

DS 투자증권 권태우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DS 투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DS 투자증권에서 피엔티(137400)에 대해 "코로나19의 불확실성 영향에도 동사가 2분기 실적을 통해 수익성을 증명한다면, 충분히 실적 추정치의 조정이 가능하다는 판단. 현재 1분기 말 전체 수주잔고는 5,054억원으로 전분기 대비 -0.7% 감소했지만, 1Q20 매출액을 감안하면 1분기 약 800억원 이상의 신규 수주를 확보한 것으로 추정. 현재 2차전지 공정장비주는 평균 28.9배에 거래되고 있으며, 전방산업의 지속적인 성장에 따른 수혜주인 것은 분명."라고 분석했다.

또한 DS 투자증권에서 "1Q20 실적은 매출액 829억원(+24.3% YoY, +34.1% QoQ), 영업이익 73억원(+168.9%YoY, 흑전 QoQ)을 기록. 매출액 측면에서 2차전지 및 소재사업부의 장비 공급으로 코로나19 영향은 제한적이었던 것으로 파악. ‘20년 추정치는 매출액 4,381억원(YoY+36.3%), 영업이익 286억원(YoY +1,837.3%), 영업이익률 6.5%(YoY +6.1%p)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년9월 9,200원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 13,850원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 DS 투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 13,850원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[DS 투자증권 투자의견 추이]

- 2020.05.18 목표가 13,850 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.29 목표가 13,850 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.07 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.12.10 목표가 9,200 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.17 목표가 9,200 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.18 목표가 13,850 투자의견 BUY(유지) DS 투자증권