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IBK투자증권에서 17일 윈스(136540)에 대해 "엔화가 강해질수록 더 좋아진다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이승훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 작년 연말(4/4분기)에 다른 증권사에서도 전혀 커버리지 되지 않았다가 올초반부터 증권사들의 관심을 받기 시작한 경우에 해당된다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 69.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 윈스(136540)에 대해 "주력 제품 IPS의 국내외 매출 상승과 NGFW 매출 증가가 외형 성장을 견인할 것으로 예상됨. 하이엔드 IPS 제품의 국내 통신사 및 해외 매출 증가로 수익성 역시 개선될 것으로 기대됨. 최근 엔화 강세 역시 실적 개선에 긍정적인 요인으로 분석됨. 최근 현금배당 350원 기준 시가배당률 3.5%로 실적 개선, 5G 관련 모멘텀을 고려할 때 매력적인 저평가 구간으로 판단됨."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "1분기 매출액 229억원(YoY +60.4%, QoQ -35.0%), 영업이익 60억원(YoY +490.2%, QoQ -33.8%)을 기록할 것으로 추정됨. 2020년 매출액 946억원(YoY +15.2%), 영업이익 198억원(YoY 27.4%)를 기록할 것 으로 추정됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 17,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 19,500원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.03.17 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.26 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.03.13 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.17 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2020.02.28 목표가 18,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권

- 2020.02.05 목표가 19,500 투자의견 BUY 하나금융투자