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메리츠종금증권에서 28일 윈스(136540)에 대해 "작년에 이어 올해도 안정적인 성장 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.

메리츠종금증권 정지수, 문경원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권에서 11개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 작년 연말(4/4분기)에 다른 증권사에서도 전혀 커버리지 되지 않았다가 올초반부터 증권사들의 관심을 받기 시작한 경우에 해당된다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠종금증권에서 윈스(136540)에 대해 "일본 통신사향 IPS 수출 재개와 신규 진입한 방화벽 장비 매출이 실적에 기여. 국내 통신사와의 100G 장비 개발로 2020년 국내 성장 재개, 해외 성장은 지속. 2014년 이후 꾸준한 DPS 상향으로 2020년 실적 개선에 따른 배당 매력 부각 전망. "라고 분석했다.

또한 메리츠종금증권에서 "2019년 별도 실적은 매출액 753억원(+13.1% YoY), 영업이익 135억원(+27.8% YoY, OPm 17.9%)으로 사상 최대 실적을 기록했다. 2020년 별도 매출액과 영업이익은 각각 872억원(+15.7% YoY), 170억원(+25.7% YoY)을 전망한다."라고 밝혔다.

한편 "투자의견 Buy 유지, 적정주가는 1.7만원에서 1.8만원으로 상향."라고 전망했다.

◆ Report statistics

메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 18,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 19,500원을 제시한 바 있다.

[메리츠종금증권 투자의견 추이]

- 2020.02.28 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2019.03.04 목표가 17,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.28 목표가 18,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권

- 2020.02.05 목표가 19,500 투자의견 BUY 하나금융투자