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- 위험대비 수익률 2.0으로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들 혼조세, 소프트웨어업종 +0.57% - 증권사 목표주가 15,000원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 13,400원선이 저항대로 작용

위험대비 수익률 2.0으로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 5일 오전 10시50분 현재 전일대비 2.04% 오른 12,500원을 기록하고 있는 윈스는 지난 1개월간 4.17% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 소프트웨어 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 윈스의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 윈스의 위험을 고려한 수익률은 2.0을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 소프트웨어업종의 위험대비수익률 1.6보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 윈스가 속해 있는 소프트웨어업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
이에스브이	1위	5.6%	5위	-86.4%	5위	-15.4
엑셈	2위	2.4%	1위	17.8%	1위	7.4
윈스	3위	2.0%	2위	4.2%	2위	2.0
이니텍	4위	1.3%	4위	-6.1%	3위	-4.6
케이사인	5위	0.7%	3위	-4.0%	4위	-5.7
코스닥	-	0.5%	-	5.4%	-	10.8
소프트웨어	-	0.6%	-	1.0%	-	1.6

관련종목들 혼조세, 소프트웨어업종 +0.57%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 소프트웨어업종은 0.57% 상승중이다.

이니텍	7,280원 ▲20(+0.28%)	케이사인	1,905원 0 (0.00%)
이에스브이	1,900원 ▼25(-1.30%)	엑셈	4,660원 ▲260(+5.91%)

증권사 목표주가 15,000원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 윈스의 평균 목표주가는 15,000원이다. 현재 주가는 12,500원으로 2,500원(20%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 BNK투자증권의 이승훈 에널리스트가 " 1분기 일시적 악재보다는 수익성 개선에 주목하자, 1분기 별도기준 실적은 매출액 102.6억원(-9.2% YoY, -59.3% QoQ), 영업이익 6.7억원 (+109.4% YoY, -79.1% QoQ)을 기록했다. 매출액은 SI의 상품 매출이 감소하면서 당사추정치를 하회했으나 수출이 전년 대비 증가하고 수익성이 좋은 제품과 서비스 매출 비중이 상승하면서 영업이익은 기대치를 상회했다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 15,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.53%로 업종평균 상회. PER은 12.75로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.61임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 윈스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	윈스	케이사인	엑셈	이니텍	이에스브이
ROE	12.6	-	3.6	12.3	5.5
PER	12.8	-	118.6	7.0	76.2
PBR	1.6	-	4.3	0.9	4.2
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 5월30일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 80,340주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 7,137주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 73,203주를 순매도했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 윈스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.44%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 82.11%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 11.03%를 보였으며 기관은 6.85%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 82.01%로 가장 높았고, 기관이 9.53%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 8.44%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 13,400원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 13,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,400원대는 전체 거래의 17.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 13,400원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 12,200원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 12,200원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 12,200원대의 지지가능성과 13,400원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

(주)윈스 추가상장(주식매수선택권행사)
5월30일 :