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IBK투자증권에서 19일 선진(136490)에 대해 "1Q20도 견조한 이익 성장세 이어질 듯"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김태현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말(4/4분기)에 다른 증권사에서도 전혀 커버리지 되지 않았다가 올초반부터 증권사들의 관심을 받기 시작한 경우에 해당된다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 106.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 선진(136490)에 대해 "사료 부문 내 약 20%의 매출 비중을 차지하는 베트남 법인의 사료 판매 이익률은 국내 대비 8% 정도 높음. ASF사태 이후 작년 하반기부터 베트남 돈가가 반등함에 따라 사료 판매 단가도 동반 상승. 사료 수익성 개선세가 이어질 것으로 예상됨. 최근 코로나19 영향으로 돼지고기 수요 감소 우려가 있지만, 계열화 농장 내 돼지 사육두수 증가로 양돈 부문의 외형성장세가 지속될 전망. 돈가의 추가 하락 여지도 크지 않다고 판단됨."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "올해 1분기 연결 매출액과 영업이익은 2,662억원(+22.3% yoy), 96억원(+43.6% yoy)으로 추정됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년6월 15,000원까지 높아졌다가 2020년1월 13,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 13,000원으로 제시되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 13,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.03.19 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.14 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.20 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.03 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.19 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권