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- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 - 관련종목들 상승 우위, 철강금속업종 +3.52% - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.3%로 적정수준 - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세 - 매물대 저항은 2,335원 근방에 존재

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 15일 오후 2시5분 현재 전일대비 3.01% 오른 1,885원을 기록하고 있는 화인베스틸은 지난 1개월간 10.87% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3.7%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 화인베스틸의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있을뿐 아니라 변동성도 가장 심했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 화인베스틸의 위험을 고려한 수익률은 -2.9를 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가하락률이 상대적으로 낮아서 위험대비 수익률은 적정 수준을 유지했다. 다만 철강금속업종의 위험대비수익률 4.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 화인베스틸이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
화인베스틸	1위	3.7%	3위	-10.9%	2위	-2.9
서원	2위	3.6%	4위	-18.8%	4위	-5.2
동부제철	3위	3.1%	5위	-23.2%	5위	-7.4
NI스틸	4위	1.9%	1위	2.2%	1위	1.1
DSR제강	5위	1.8%	2위	-8.0%	3위	-4.4
코스피	-	1.2%	-	-1.6%	-	-1.3
철강금속	-	2.0%	-	8.0%	-	4.0

관련종목들 상승 우위, 철강금속업종 +3.52%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 철강금속업종은 3.52% 상승중이다.

NI스틸	2,520원 ▲80(+3.28%)	DSR제강	3,385원 ▲15(+0.45%)
동부제철	3,535원 ▼30(-0.84%)	서원	1,795원 ▲55(+3.16%)

1월25일에 화인베스틸 4/4분기(2015년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	513.5억	11.4억	-1.8억
직전분기 대비	9.6% 증가	16.5% 감소	적자반전
전년동기 대비	23.4% 감소	78.9% 감소	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.94%로 업종평균 수준.PER은 7.08로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.6으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 화인베스틸은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	화인베스틸	동부제철	NI스틸	DSR제강	서원
ROE	8.5	0.0	9.9	9.9	-46.4
PER	7.1	-	9.6	4.4	-
PBR	0.6	-	1.0	0.4	0.8
기준년월	2015년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 6,246주를 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 86주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 5,255주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 5,341주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.3%로 적정수준 최근 한달간 화인베스틸의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.3%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.41%를 나타내고 있다. 비중소제목 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 97.68%, 외국인이 2.31%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승과 하락이 반복되는 흐름을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름과 같이 투자심리도 위축되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

매물대 저항은 2,335원 근방에 존재

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 2,335원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 2,335원대는 전체 거래의 33.4%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 2,225원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 2,225원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 2,225원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.