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- 관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 - 관련종목들은 상승 우위, 반도체업종 -0.31% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 11,600원선이 저항대로 작용

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 11일 오전 9시40분 현재 전일대비 1.42% 하락하면서 9,050원을 기록하고 있는 테스나는 지난 1개월간 8.95% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 테스나의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 테스나의 위험을 고려한 수익률은 -6.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 2.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 테스나가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
에이티세미콘	1위	3.9%	1위	6.2%	1위	1.5
피델릭스	2위	2.9%	5위	-12.1%	3위	-4.1
동운아나텍	3위	2.2%	2위	3.5%	2위	1.5
미코	4위	2.0%	4위	-11.6%	4위	-5.7
테스나	5위	1.4%	3위	-9.0%	5위	-6.3
코스닥	-	0.9%	-	-2.3%	-	-2.5
반도체	-	1.1%	-	3.0%	-	2.7

관련종목들은 상승 우위, 반도체업종 -0.31%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 반도체업종은 0.31% 하락하고 있다.

피델릭스	3,185원 ▲55(+1.76%)	동운아나텍	10,450원 ▲100(+0.97%)
에이티세미콘	1,110원 ▼25(-2.20%)	미코	2,405원 ▲5(+0.21%)

11월17일에 테스나 3/4분기(2015년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	78.6억	-10.3억	-9.0억
직전분기 대비	3.2% 감소	적자지속	적자지속
전년동기 대비

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 기관이 76주를 순매수했고, 외국인은 583주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 8,832주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 102,902주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 111,734주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1%로 적정수준 최근 한달간 테스나의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.59%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 87.73%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 6.71%를 보였으며 기관은 5.54%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 94.77%로 가장 높았고, 외국인이 5.07%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.15%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 11,600원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 11,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,600원대는 전체 거래의 18.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 11,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 11,300원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.