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- 관련종목들과 비교해서 변동성↑ 수익률↓ - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.01% - 증권사 목표주가 22,000원, 현재주가 대비 67% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.38%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 13,400원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들과 비교해서 변동성↑ 수익률↓ 20일 오후 1시5분 현재 전일대비 5.58% 오른 13,250원을 기록하고 있는 테스나는 지난 1개월간 24.06% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 테스나의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 테스나의 위험을 고려한 수익률은 -8.0을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 그럼에도 코스닥업종의 위험대비수익률과는 동일한 수준을 유지하면서 업종지수와 비슷한 성과를 보여주고 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 테스나가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
MBK	1위	3.1%	2위	-8.6%	1위	-2.7
테스나	2위	3.0%	5위	-24.1%	5위	-8.0
SKC 솔믹스	3위	2.5%	4위	-17.0%	4위	-6.7
3S	4위	2.4%	3위	-10.4%	3위	-4.3
프로텍	5위	1.0%	1위	-3.2%	2위	-3.1
반도체	-	1.8%	-	-16.2%	-	-9.0
코스닥	-	1.7%	-	-13.7%	-	-8.0

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.01%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 0.01% 상승중이다.

SKC 솔믹스	2,050원 ▼50(-2.38%)	프로텍	8,480원 ▼20(-0.24%)
3S	2,160원 ▼30(-1.37%)	MBK	1,650원 ▲115(+7.49%)

증권사 목표주가 22,000원, 현재주가 대비 67% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 테스나의 평균 목표주가는 22,000원이다. 현재 주가는 13,250원으로 8,750원(67%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 KB증권의 이가근, 한동희 에널리스트가 " 하반기 강력한 턴어라운드 기대, 주요 고객사의 14nm 공정 우위에 따른 주요 스마트폰향 AP 수주, 최근 출시된 신규 플래그십 모델향 엑시노스 AP적용 및 하방 전개에 따른 동사의 가동률 상승 전망 등에 의한 하반기 강한 턴어라운드를 전망한다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 22,000원을 제시했다.

8월18일에 테스나 2/4분기(2015년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	81.2억	-11.4억	-4.9억
직전분기 대비	18.6% 감소	적자반전	적자반전
전년동기 대비

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 6일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 4일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 35,095주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 117,139주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 152,234주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 2.38%로 적정수준 최근 한달간 테스나의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.38%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.76%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 87.15%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 7.71%를 보였으며 외국인은 5.12%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 83.99%로 가장 높았고, 기관이 9.45%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 6.55%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 13,400원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 13,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,400원대는 전체 거래의 14.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 13,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 13,400원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.