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- 위험대비수익률 0.8로 하위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 +1.82% - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.84%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 17,850원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 0.8로 하위권, 업종지수보다 낮아 17일 오전 11시20분 현재 전일대비 6.94% 오른 16,950원을 기록하고 있는 테스나는 지난 1개월간 4.31% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 4.8%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 테스나의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 테스나의 위험을 고려한 수익률은 0.8을 기록했는데, 변동성이 가장 높았기 때문에 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 2.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 테스나가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
테스나	1위	4.8%	3위	4.3%	4위	0.8
에프에스티	2위	3.7%	1위	45.7%	1위	12.3
사파이어테크놀로지	3위	3.7%	2위	9.8%	2위	2.6
아이에이	4위	2.0%	5위	-0.8%	5위	-0.4
엘티씨	5위	1.7%	4위	3.6%	3위	2.1
반도체	-	1.0%	-	-0.8%	-	-0.8
코스닥	-	0.8%	-	1.6%	-	2.0

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +1.82%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 1.82% 상승중이다.

에프에스티	7,430원 ▼50(-0.67%)	사파이어테크놀로지	15,750원 ▲2850(+22.09%)
아이에이	3,685원 0 (0.00%)	엘티씨	15,950원 ▲200(+1.27%)

5월18일에 테스나 1/4분기(2015년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	93.8억	-9.6억	-12.4억
직전분기 대비	5.9% 감소	적자반전	적자반전
전년동기 대비

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 6월10일부터 전일까지 외국인이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 56,973주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 30,095주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 26,878주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.84%로 적정수준 최근 한달간 테스나의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.84%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.36%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 89.76%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 6.16%를 보였으며 기관은 4.06%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 89.13%로 가장 높았고, 외국인이 8.25%로 그 뒤를 이었다. 기관은 2.6%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 17,850원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 17,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,850원대는 전체 거래의 23%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 19,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 17,850원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 17,850원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.