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- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.21% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 너무 커 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 17,850원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 20일 오전 9시40분 현재 전일대비 5.23% 오른 16,100원을 기록하고 있는 테스나는 지난 1개월간 16.58% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 5%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 테스나의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 테스나의 위험을 고려한 수익률은 -3.3을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 0.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 테스나가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
테스나	1위	5.0%	5위	-16.6%	3위	-3.3
SKC 솔믹스	2위	4.1%	2위	-4.6%	2위	-1.1
넥스트칩	3위	3.7%	1위	10.0%	1위	2.7
엘티씨	4위	2.1%	3위	-9.4%	4위	-4.4
아이에이	5위	1.7%	4위	-12.7%	5위	-7.4
반도체	-	1.6%	-	5.2%	-	3.2
코스닥	-	1.0%	-	0.5%	-	0.5

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.21%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 0.21% 상승중이다.

아이에이	3,515원 ▼75(-2.09%)	넥스트칩	7,360원 ▼110(-1.47%)
엘티씨	15,850원 ▲350(+2.26%)	SKC 솔믹스	2,375원 ▼15(-0.63%)

5월18일에 테스나 1/4분기(2015년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	93.8억	-9.6억	-12.4억
직전분기 대비	5.9% 감소	적자반전	적자반전
전년동기 대비

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 5월18일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 43,386주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 276,446주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 319,832주를 순매수했다. 주가등락폭이 너무 커 최근 한달간 테스나의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.58%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 12.29%로 장중 주가등락이 심하기 때문에 투자시 주의가 요망된다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 88.66%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 6.14%를 보였으며 외국인은 5.18%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 93.18%로 가장 높았고, 외국인이 3.75%로 그 뒤를 이었다. 기관은 3.06%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 17,850원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 17,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,850원대는 전체 거래의 18.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 23,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 17,850원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 17,850원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.