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- 업종평균과 비교해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +0.95% - 증권사 목표주가 30,000원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 3.23%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 17,800원선이 지지대로 작용.

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 24일 오전 9시10분 현재 전일대비 5.23% 오른 23,150원을 기록하고 있는 테스나는 지난 1개월간 10.77% 상승했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 3.9%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 테스나의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 테스나의 위험을 고려한 수익률은 2.7을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 8.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 테스나가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
테스나	1위	3.9%	2위	10.8%	2위	2.7
AP시스템	2위	3.2%	1위	17.9%	1위	5.6
덕산하이메탈	3위	3.2%	5위	-23.7%	5위	-7.3
아나패스	4위	2.8%	3위	6.2%	3위	2.2
테라세미콘	5위	2.6%	4위	-10.1%	4위	-3.8
반도체	-	0.8%	-	4.6%	-	5.7
코스닥	-	0.7%	-	5.6%	-	8.0

관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +0.95%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 반도체업종은 0.95% 상승중이다.

AP시스템	7,240원 ▲250(+3.58%)	덕산하이메탈	8,510원 ▲60(+0.71%)
테라세미콘	16,100원 ▲150(+0.94%)	아나패스	14,650원 ▲50(+0.34%)

증권사 목표주가 30,000원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 테스나의 평균 목표주가는 30,000원이다. 현재 주가는 23,150원으로 6,850원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 LIG증권의 홍성호 에널리스트가 " 삼성전자 비메모리 실적 개선 수혜주, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 30,000원을 제시했고, 삼성증권의 장정훈 에널리스트가 " 시스템반도체 외주 물량확대로 설립이래 최고 실적과 모멘텀 기대, 시장 컨센서스 기준 15년 매출액은 727억원, 영업이익은 185억원으로 전년비 각각 37%, 110% 성장하며 설립이래 최고의 실적이 예상되고 있는 상황. 상반기는 삼성엑시노스 물량이, 하반기에는 애플 AP 파운드리 물량과 14나노 핀펫 기반의 퀄컴 물량 등이 실적 개선 모멘텀에 보탬이 될 것..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

2월12일에 테스나 4/4분기(2014년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	100.0억	15.0억	10.0억
직전분기 대비	23.2% 감소	25.4% 감소	35.5% 감소
전년동기 대비

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 2월9일부터 외국인들이 8거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 322,924주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 83,518주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 406,442주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 3.23%로 적정수준 최근 한달간 테스나의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.68%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 78.87%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 12.43%를 보였으며 외국인은 8.68%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 81.55%로 가장 높았고, 기관이 9.72%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 8.72%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세는 유효하나 단기적 패턴은 좋지 않은 모습이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 17,800원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 17,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,800원대는 전체 거래의 17.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 22,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 22,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 22,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.