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현대차증권에서 5일 두산테스나(131970)에 대해 "온디바이스 AI용 AP향 외주 테스트 업체"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

현대차증권 박준영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 두산테스나(131970)에 대해 "금번 일본/대만 출장을 통해 2024년 다수의 온디바이스 AI 제품이 출시될 예정이며, 글로벌 IT업체들 또한 이러한 온디바이스 AI 시장의 개화에 긍정적인 시각을 가지고 있음을 확인. 특히 이러한 온디바이스 AI 시장의 개화에 대해 업계가 반색하는 이유는 그동안 폼팩터의 변화가 미미했던 여러 엣지 디바이스에 획기적인 변화를 가져오는 트렌드이기 때문. 그동안 스마트폰 시장은 이렇다 할 폼팩터의 변화 없이 수년간 교체 주기가 더욱 장기화되어 왔으며, 이로 인해 산업의 성장이 멈춘 상태였지만 온디바이스 AI의 개화로 새로운 교체수요를 부추기는 원동력이 될 것으로 기대하는 시각이 많았음. 온디바이스 스마트폰용 AP의 사양이 높아지게 되면 이에 대응되는 테스트의 시간이 길어지며 관련 매출이 상승하는 효과가 있음. 다만 아직까지 온디바이스 AI 시장은 개화 극초기 단계에 있기 때문에 곧바로 실적 측면에서 괄목할만한 성과를 거두는 것을 기대할 시점은 아니라고 판단. 온디바이스 AI 시장의 개화로 장기 적인 성장 모멘텀을 하나 더 얻게 된 것에 대해 긍정적으로 평가"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "2023년 어려운 메모리 업황 속 실적 방어와 2024년 하나의 성장 동력을 더 갖추게 된 동사에 대해 TP 70,000원(2024년 지배주주 기준 EPS 4,765원과 최근 3개년 P/E 평균 15.1의 곱)에 BUY & HOLD 의견 유지"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 57,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 70,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 58,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.12.05 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.11.15 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.10.06 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.08.16 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.07.03 목표가 57,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.12.05 목표가 70,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.11.15 목표가 65,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.10.24 목표가 58,000 투자의견 BUY(신규) BNK투자증권