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현대차증권에서 16일 테스나(131970)에 대해 "CIS가 견인하는 성장의 흐름"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 64,000원을 내놓았다.

현대차증권 박찬호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 테스나(131970)에 대해 "4분기부터는 1) CIS 추가된 장비 온기 반영 및 2) AP와 RF도 가동률 유지 등이 반영되며 3분기 대비 QoQ로 전사 실적은 재차 성장할 것으로 전망. 동사의 실적 성장을 견인하고 있는 CIS 테스트 사업 부문은 동사가 계속해서 12인치 웨이퍼 기준의 CIS 테스터를 증설 해왔다는 점에서 내년까지 이어지는 실적 성장을 견인할 전망."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3분기 매출액과 영업이익은 각각 568억원(QoQ 31.5%, YoY 103.6%)과 167억원(QoQ 89.5%, YoY 236.8% OPM 29.4%)을 기록하였음. 4분기 동사의 실적은 QoQ로 개선된 매출액 640억원과 영업이익 191억원(OPM 29.8%) 기록할 것으로 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년5월 60,000원까지 내려갔다가 2021년8월 72,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 64,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 64,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 71,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2021.11.16 목표가 64,000 투자의견 BUY

- 2021.08.17 목표가 72,000 투자의견 BUY

- 2021.05.18 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2021.04.06 목표가 63,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.16 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.11.16 목표가 64,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.09.17 목표가 71,000 투자의견 BUY(신규) 한국투자증권