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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 - 관련종목들 상승 우위, 반도체업종 -0.34% - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.38%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.66% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 27,950원선이 지지대로 작용.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 22일 오전 11시5분 현재 전일대비 6.91% 오른 40,200원을 기록하고 있는 테스나는 지난 1개월간 18.24% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.8%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 테스나의 월간 변동성이 가장 심했음에도 불구하고 주가상승률은 다소 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 테스나의 위험을 고려한 수익률은 4.8을 기록했는데, 변동성이 가장 높았기 때문에 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 그러나 반도체업종의 위험대비수익률 2.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 테스나가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
테스나	1위	3.8%	4위	18.2%	4위	4.8
테크윙	2위	3.4%	3위	23.4%	3위	6.8
SKC 솔믹스	3위	2.8%	5위	-0.1%	5위	0.1
아나패스	4위	2.8%	2위	26.9%	2위	9.6
SFA반도체	5위	1.9%	1위	30.4%	1위	15.9
코스닥	-	0.9%	-	2.8%	-	3.1
반도체	-	1.3%	-	2.7%	-	2.0

관련종목들 상승 우위, 반도체업종 -0.34%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 상승종목이 더 많지만 반도체업종은 0.34% 하락중이다.

SKC 솔믹스	4,195원 ▼25(-0.59%)	SFA반도체	2,125원 ▲415(+24.27%)
테크윙	15,050원 ▲1150(+8.27%)	아나패스	25,700원 ▲400(+1.58%)

3월14일에 테스나 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	173.0억	47.0억	40.0억
직전분기 대비	8.9% 증가	3.8% 증가	8.7% 증가
전년동기 대비	29.0% 증가	17.8% 증가	9.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 14.75%로 업종평균 상회. PER은 28.47로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.45임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 테스나는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	테스나	테크윙	SKC 솔믹스	아나패스	SFA반도체
ROE	8.6	-	-	-12.0	-
PER	28.5	-	-	-	-
PBR	2.5	-	-	2.6	-
기준년월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 4월18일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 159,776주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 80,696주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 87,238주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.38%로 적정수준 최근 한달간 테스나의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.38%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.83%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.66% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 62.47%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.66%를 보였으며 외국인은 14.05%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.33%로 가장 높았고, 기관이 22.23%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 12.66%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 27,950원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 27,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 27,950원대는 전체 거래의 20.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 27,950원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 27,950원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)테스나 (정정)정기주주총회결과
(주)테스나 정기주주총회결과
3월26일 :3월26일 :