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- 관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 - 관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -1.29% - 증권사 목표주가 30,000원, 현재주가 대비 118% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.17%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 침체권, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 17,650원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 18일 오전 11시5분 현재 전일대비 2.84% 하락하면서 13,700원을 기록하고 있는 테스나는 지난 1개월간 22.16% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 테스나의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 테스나의 위험을 고려한 수익률은 -6.7을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 -4.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 테스나가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
시너지이노베이션	1위	3.7%	1위	4.4%	1위	1.1
테스나	2위	3.3%	5위	-22.2%	5위	-6.7
싸이맥스	3위	2.2%	4위	-11.6%	3위	-5.2
오션브릿지	4위	2.1%	2위	-2.4%	2위	-1.1
엑시콘	5위	2.0%	3위	-11.2%	4위	-5.6
코스닥	-	0.8%	-	1.8%	-	2.2
반도체	-	1.3%	-	-6.3%	-	-4.8

관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -1.29%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 반도체업종은 1.29% 하락하고 있다.

시너지이노베이션	2,505원 ▲345(+15.97%)	엑시콘	10,300원 ▼150(-1.44%)
싸이맥스	17,850원 ▼350(-1.92%)	오션브릿지	10,100원 ▼150(-1.46%)

증권사 목표주가 30,000원, 현재주가 대비 118% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 테스나의 평균 목표주가는 30,000원이다. 현재 주가는 13,700원으로 16,300원(118%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 유안타증권의 이상언 에널리스트가 " 다소 늦어지는 모멘텀, 동사 하반기 성장 모멘텀은 삼성디스플레이 AMOLED 공급확대에 따른 구동IC 생산증가와 엑시노스 채용확대 및 삼성 파운드리 고객사 확대에 따른 모바일 AP 가동률 상승이다. 하지만 애플 아이폰X 판매 지연과 중국 스마트폰 생산계획 하향 조정으로 당초 봤던 모멘텀이 늦어지는 모습이 아쉽다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 30,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.07%로 업종평균 상회. PER은 20.14로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.57임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 테스나는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	테스나	싸이맥스	시너지이노베이션	오션브릿지	엑시콘
ROE	7.8	21.5	0.0	38.8	19.3
PER	20.1	6.7	-	6.8	6.4
PBR	1.6	1.4	-	2.7	1.2
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월		2017년6월

상장주식수 대비 거래량은 1.17%로 적정수준 최근 한달간 테스나의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.83%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 79.05%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 10.89%를 보였으며 기관은 10.04%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 78.07%로 가장 높았고, 기관이 16.13%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 5.78%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 침체권, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 17,650원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 17,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,650원대는 전체 거래의 23.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 17,650원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 17,650원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)테스나 공매도 과열종목 지정(공매도 거래 금지 적용)
10월13일 :