종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]한미약품, "양호한 4Q13 실..."매수(유지)_NH
게시글 내용
| NH증권은 6일 한미약품(128940)에 대해 "양호한 4Q13 실적 예상, 14년은 복합제 개량신약에 주목하자"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 144,000원으로 내놓았다. NH증권 김태희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 NH증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 144,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing NH증권은 한미약품(128940)에 대해 "연결기준 14년 매출액을 7,879억원(+8.7%), 영업이익을 741억원(+22.1%)으로 추정한다. 북경한미약품은 리베이트 규제에 따른 영업력 위축으로 예전처럼 30% 성장은 힘들겠지만 16% 이상의 양호한 성장률이 예상되고, 내수도 신제품 효과로 시장점유율 회복세가 지속될 전망"라고 분석했다. 또한 NH증권은 "내수 시장의 성장은 낙소졸(소염진통제+항궤양제)과 로벨리토(고혈압+고지혈) 등 복합제 개량신약이 견인할 것으로 판단한다. 두 제품 모두 출시 첫해에 100억원 매출의 블록버스터가 될 것으로 예상하며, 특히 낙소졸은 약의 개수를 줄여 환자의 복용편의성을 개선했고, 속쓰림이라는 NSAIDs계(비스테로이드성) 소염진통제의 부작용을 항궤양제로 감소시켰으며, 동사의 ETC 영업인력 650여명이 전원 투입됐다는 점에서 시장침투 속도는 빠를 전망"라고 밝혔다. 한편 "국내 개량신약 최초로 미국에서 발매된 에소메졸(역류성식도염치료제, 넥시움 개량신약)의 시장침투에 귀추가 주목된다. 오는 5월말에 제네릭이 출시되고, 넥시움과 대체조제가 안 된다는 점이 아쉽지만, 가격경쟁력으로 2.3조원의 미국시장에서 점유율 3~5%는 가능할 것"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics NH증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2013년5월 205,000원까지 높아졌다가 2013년11월 144,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 144,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD |
| 목표주가 | 166,636 | 225,000 | 127,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 NH증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 144,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 225,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 127,000원을 제시한 바 있다. |
| <NH증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록