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현대차증권에서 2일 한미약품(128940)에 대해 "견조한 실적, 이제는 R&D 다시 관심 가질 때"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

현대차증권 엄민용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 한미약품(128940)에 대해 "상반기 R&D 비용에 따른 이익 감소는 성장에 필수적, 하반기 호실적으로 저평가 구간. 평택 바이오플랜트 CDMO 사업 진출을 위한 수주 활동 개시, R&D 진행 상황도 다시 관심필요. 로수젯, 아모잘탄패밀리, 한미탐스/오디의 고성장과 더불어 머크(MSD)에서 개발 중인 GLP/GCG 이중 작용제 NASH 치료제 임상 2b상 진입에 따른 단계별 마일스톤 유입 기대."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사 3분기 잠정 실적 발표, 연결 기준 매출액 3,646억원(YoY +6.6%, QoQ +6.4%), 영업이익 575억원(YoY +22.9%, QoQ +73.5%, OPM 15.8%)로 2분기에 임상 비용 증가로 이익 감소되어 지난 분기 대비 영업이익률 +6.1%p 큰 폭 상승. 북경한미 매출 2분기 대비 소폭 상승했으며, 지난 분기 PD-L1/4-1BB 이중항체 및 EZH1/2 저해제 임상비용 영향 있었으나, 이번 분기에는 비용 집행에 신경을 쓴 결과 이익 양호."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년2월 390,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 400,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 400,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한양증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 429,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 355,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.11.02 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2023.07.19 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2023.04.27 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2023.02.09 목표가 390,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.02 목표가 429,000 투자의견 BUY 한양증권

- 2023.11.02 목표가 370,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.11.02 목표가 400,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2023.11.02 목표가 400,000 투자의견 BUY 현대차증권