thinkpool

하이투자증권에서 2일 한미약품(128940)에 대해 "임상비용 증가로 컨센 소폭 하회"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 390,000원을 내놓았다.

하이투자증권 이호철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 한미약품(128940)에 대해 "신약 임상비용 증가에 따라 컨센서스 소폭 하회. 내수/수출 매출이 꾸준히 증가하고 연구개발비 일시적 증가가 정상화되면서, 동사는 단기간 내 실적 성장세를 회복할 전망. 신약 기술료와 관련해서도 ‘듀얼어고니스트’(GLP/GCG 효능, 비만/당뇨/NASH 치료제)의 긍정적 2a 상 발표(올해 6월 유럽간학회) 및 2b 상 개시(올해 7월 첫 환자등록)가 진행됨에 따라, 23 년내 임상 마일스톤 유입 및 수익성 개선이 기대. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "동사는 23 년 2 분기 연결기준 매출액 3,427 억원(YoY +8.1%, QoQ -5.1%), 영업이익 332 억원(YoY +5.0%, QoQ -44.7%, OPM 9.7%)으로 컨센서스 매출액 3,493 억원과 영업이익 365 억원을 소폭 하회. ① 신약 연구개발비 증가에 따라 수익성이 하락하였으며, ②내수 주력제품의 매출성장과 연결회사의 호실적이 이를 일부 만회함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년9월 380,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 390,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 390,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 420,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 340,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.02 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.06.07 목표가 390,000 투자의견 BUY

- 2023.04.27 목표가 390,000 투자의견 BUY

- 2023.04.06 목표가 390,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.02 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2023.07.31 목표가 340,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.07.31 목표가 360,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.07.31 목표가 410,000 투자의견 BUY SK증권