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KB증권에서 28일 한미약품(128940)에 대해 "좋은 Dual, 더 좋을 수 있는 Triple!"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 420,000원을 내놓았다.

KB증권 김태희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 한미약품(128940)에 대해 "투자 포인트는 ① 1분기에 이어 2분기도 양호한 실적이 예상되며, ② NASH 치료제로 개발 중인 Dual 아고니스트와 Triple 아고니스트의 상업적 성과가 기대되고, ③ 평택 바이오플랜트를 활용해 CMO 사업에 본격 진출했으며, ④ AACR 2023에서 이중항체, 지속형 인터루킨-2, mRNA 기반 항암백신 등 7건의 연구 결과를 발표할 만큼 신약 개발이 다각도로 진행되고 있다는 점"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "연결 기준 2Q23 매출액을 3,527억원 (+11.2% YoY), 영업이익을 410억원(+29.9% YoY)으로 추정. 이는 컨센서스에 부합하는 수준. 내수 매출액은 개량신약의 호조세로 전년 동기 대비 약 8% 증가할 것으로 예상되며, 북경한미약품도 20% 이상 고성장세가 지속될 것으로 보임. 이때 영업이익률은 0.7%p YoY 상승한 10.6%로 기술료수익이 크지 않을 것임을 감안하면 양호한 수준"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년7월 350,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 420,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 420,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 430,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 340,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.06.28 목표가 420,000 투자의견 BUY

- 2023.04.10 목표가 420,000 투자의견 BUY

- 2023.02.14 목표가 380,000 투자의견 BUY

- 2022.11.02 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.26 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.06.28 목표가 420,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.06.21 목표가 400,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.06.07 목표가 390,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.06.07 목표가 400,000 투자의견 BUY 미래에셋증권