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현대차증권에서 27일 한미약품(128940)에 대해 "목표를 향한 좋은 출발!"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

현대차증권 엄민용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 한미약품(128940)에 대해 "‘23년 매출 목표 달성 위한 1분기 좋은 출발, 호실적 발표, 주요제품 지속 성장. 주요제품 매출액 증가와 북경한미 정상화로 1분기부터 실적 회복 및 주요 제품들의 매출 성장이 이어졌으며, 수출과 롤베돈 매출액에 따른 로열티 인식 부분도 증가 기대. 동사 별도 매출액에서 직전 분기 2,667억원 대비 대비 -6.0% 감소한 2,507억원을 발표하여 분기별 매출 추정치 하향 조정하였으나, 롤베돈 매출에 따른 로열티 인식 상향 조정."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사 1분기 잠정실적 발표, 연결 기준 매출액 3,617억원(YoY +12.6%, QoQ +3.0%), 영업이익 605억원(YoY +47.9%, QoQ +55.6%, OPM 16.7%)로 직전분기 대비 큰 폭 성장한 실적 발표. 특히 ‘22년 중국의 코로나19 락다운 영향으로 북경한미의 임직원 영업활동 영향 및 공장 생산성 감소 문제가 해결되며 ‘23년 1분기 북경한미 매출액 1,100억원(YoY +17.1%, QoQ +31.6%), 중국 노로바이러스 유행으로 주요 품목 외 정장제 (마미아이, 매창안 등), 영업이익 308억원 (YoY +21.1% QoQ +174.5, OPM 27.7%) 급등."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 390,000원이 고점으로, 반대로 360,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 400,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 400,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 430,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 340,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.04.27 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2023.02.09 목표가 390,000 투자의견 BUY

- 2022.09.13 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.08 목표가 370,000 투자의견 BUY

- 2022.04.29 목표가 360,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.27 목표가 400,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.04.27 목표가 390,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.04.27 목표가 390,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.04.27 목표가 400,000 투자의견 BUY 다올투자증권