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KB증권에서 10일 한미약품(128940)에 대해 "NASH 후보물질의 성과에 CMO 수주 기대감까지"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 420,000원을 내놓았다.

KB증권 김태희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 한미약품(128940)에 대해 "1Q23 실적이 우수할 것으로 예상돼 2023년과 2024년 영업이익을 각각 8.0%, 9.9% 상향. 투자 포인트는 ① 내수와 중국에서 양호한 성장이 지속될 것이며, ② NASH 치료제로 개발 중인 Triple 아고니스트의 기술이전과 Dual 아고니스트의 임상2a상 결과 발표가 기대되고, ③ 평택 바이오플랜트를 활용해 CMO 사업에 본격 진출했으며, ④ AACR 2023에서 이중항체, 지속형 인터루킨-2, mRNA 기반 항암백신 등 7건의 연구 결과를 발표할 만큼 신약 개발이 다각도로 진행되고 있다는 점"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "연결 기준 1Q23 매출액을 3,565억원(+11.0% YoY), 영업이익을 497억원(+21.5% YoY)으로 추정. 매출액은 컨센서스에 부합, 영업이익은 상회하는 수준. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 380,000원이 고점으로, 반대로 350,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 420,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 420,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 340,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.04.10 목표가 420,000 투자의견 BUY

- 2023.02.14 목표가 380,000 투자의견 BUY

- 2022.11.02 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.26 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.27 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.10 목표가 420,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.04.10 목표가 380,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.04.07 목표가 380,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.04.06 목표가 370,000 투자의견 BUY 키움증권