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신한투자증권에서 16일 한미약품(128940)에 대해 "4분기는 아쉽지만 달라진 건 없다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 360,000원을 내놓았다.

신한투자증권 이동건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 한미약품(128940)에 대해 "4Q22 북경한미 영업 제한 여파로 영업이익 예상치 하회 전망. 2023년 북경한미 실적 호조 지속, R&D 성과도 주목할 필요. 여전히 영업가치>시가총액. R&D 불확실성도 낮은 만큼 주목 필요"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "4분기 연결 기준 매출액 및 영업이익을 각각 3,518억원(+0.4% YoY, 이하 YoY 생략), 374억원(-12.5%, OPM 10.6%)으로 추정. 컨센서스 대비 매출액은 부합하겠으나, 영업이익은 13.5% 하회한 실적이 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년1월 320,000원이 저점으로 제시된 이후 2022년11월 380,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 360,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 360,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 380,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 330,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.01.16 목표가 360,000 투자의견 BUY

- 2022.11.28 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.02 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.27 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.02 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.16 목표가 360,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.01.16 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2023.01.13 목표가 330,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.01.11 목표가 330,000 투자의견 BUY 하나증권