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대신증권에서 2일 한미약품(128940)에 대해 "걱정 없는 실적, 이제 R&D를 기대해보자"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 340,000원을 내놓았다.

대신증권 임윤진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 한미약품(128940)에 대해 "3분기 내수 제품믹스 개선에 따른 원가 감소, 북경한미 실적 고성장 및 JVM 및 롤론티스 원료 수출 확대 영향으로 시장 기대치 상회. 23년 상반기 MSD의 듀얼 아고니스트 NASH 2a상 결과발표 기대. 파트너사와 임상시약 공급 논의중인 것으로 파악되며, 2H23 후속 임상 진입 예상. 23년 상반기 오락솔 영국 허가심사 완료, 트리플 아고니스트 NASH 2b상 중간결과 발표 등 탄탄한 실적을 뒷받침해줄 R&D 모멘텀 부각 기대."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "3분기 연결 매출액 3,421억원(+12.9% yoy), 영업이익 468억원(+26.9% yoy, OPM 13.7%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년11월 400,000원까지 높아졌다가 2022년9월 320,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 340,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 340,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 390,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 330,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.11.02 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.07 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.09.26 목표가 320,000 투자의견 BUY(하향)

- 2022.09.13 목표가 360,000 투자의견 BUY

- 2022.07.19 목표가 360,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.02 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.11.02 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2022.11.02 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2022.11.02 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자