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DB금융투자에서 24일 한미약품(128940)에 대해 "북경한미 약진과 제품믹스로 인한 제품 원가율 개선으로 성장"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 340,000원을 내놓았다.

DB금융투자 이명선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 한미약품(128940)에 대해 "기술료 유입없이 한미 약품 별도와 북경한미의 약진으로 실적 개선이 지속적으로 가능할 것으로 전망. 다만 하반기 기대 했던 포지오티닙의 미국 판매승인이 기대하기 어렵게 되면서 주가는 크게 하락. 내년 상반기 NASH(비알콜성지방간염) 치료를 위한 2가지 파이프라인의 글로벌 임상 2상 결과 발표가 예정. 향후 긍정적인 결과가 나오게 된다면 글로벌 기술수출도 가능하다고 판단."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "3Q22 연결기준 매출액 3,389억원(+11.8%YoY, +7.1%QoQ), 영업이익 420억원(+13.8%YoY, +33.6%QoQ, OPM 12.4%) 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년2월 320,000원이 저점으로 제시된 이후 2022년7월 380,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 340,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 340,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 390,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 320,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2022.10.24 목표가 340,000 투자의견 BUY

- 2022.07.27 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.15 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.27 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.15 목표가 320,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.24 목표가 340,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2022.10.13 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2022.10.11 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.10.07 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권