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한국투자증권에서 11일 한미약품(128940)에 대해 "3Q22 Preview: 기분이 저기압일 땐, 고기앞으로!"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 380,000원을 내놓았다.

한국투자증권 오의림 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 63.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 한미약품(128940)에 대해 "R&D의 아쉬움을 달래줄 실적 예상. 롤론티스의 허가 승인 가능성을 80%에서 100%로 변경, 허가 시점을 예상하기 어려운 포지오티닙 가치. 매크로 환경의 악화로 국내 주요 제약사의 EV/EBITDA 평균이 기존 17배에서 15배로 낮아졌으나, 실적 상향 조정과 진행중인 파이프라인(Dual/Triple agonist등)의 긍정적 치료 효력을 예상하여 목표주가를 유지."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "3분기 연결 기준 매출액은 3,410억원(+12.5% YoY), 영업이익은 412억원(+11.7% YoY)예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 380,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 390,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 305,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2022.10.11 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.19 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.18 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.26 목표가 380,000 투자의견 BUY(분석재개)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.11 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.10.07 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.09.26 목표가 350,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2022.09.23 목표가 330,000 투자의견 BUY 하나금융투자