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NH투자증권에서 19일 한미약품(128940)에 대해 "2Q22 Review: 북경 한미가 이끄는 성장"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 305,000원을 내놓았다.

NH투자증권 박병국 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 0.3%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 한미약품(128940)에 대해 "실적 성장은 북경 한미가 주도. 다만 기술료 수익이 부재하는 상황. MSD와 2a상을 진행중인 비알코올성지방간염 치료제 듀얼 아고니스트는올해 12월 말에 종료될 예정이며 데이터는 그 전에 공개될 것. 같은 적응증으로 개발중인 트리플 아고니스트는 글로벌 2b상 진행 중. 듀얼 데이터는 하반기에 공개될 예정이며 후기 임상의 빠른 진행 및 그에 따른 마일스톤 수령도 기대 가능. 이후 트리플 데이터가 공개될 예정"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "연결기준 2분기 매출액은3,165억원(+13.3% y-y), 영업이익 296억원(+86.4% y-y)로 당사 추정치10% 하회, 컨센 대비 24% 상회. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 305,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 390,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2022.07.19 목표가 305,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2022.04.28 목표가 305,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2022.01.10 목표가 305,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.19 목표가 305,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2022.07.19 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.07.15 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.07.12 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권