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케이프투자증권에서 28일 한미약품(128940)에 대해 "1Q22 Review: 기술료 없이 이만큼 벌었습니다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 390,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 오승택 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 한미약품(128940)에 대해 "Covid 확산으로 인한 중국 정부의 도시 봉쇄령이 장기화되지 않는다는 전제 하에 현 시점 북경한미에 대한 우려는 기우일 것으로 판단. 아직까지는 실적에 큰 영향은 없는 것으로 파악되며 오히려 10월부터는 NMPA 허가받은 고혈압 복합제 아모잘탄의 판매 개시가 예정되어 있어 북경한미의 고성장 기조 유지될 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "2022년 1분기 연결 기준 실적은 매출액 3,211억원 (YoY +18.8%), 영업이익 387억원 (YoY +29.1%, OPM 12.0%) 달성하며 컨센서스를 소폭 상회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년4월 380,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 390,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 390,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 390,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 305,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2022.04.28 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.20 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.28 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2022.04.28 목표가 360,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2022.04.29 목표가 360,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.04.28 목표가 305,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권