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SK증권에서 28일 한미약품(128940)에 대해 "1Q21 실적 R&D 비용 감소로 양호한 영업이익 시현 "라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 370,000원을 내놓았다.

SK증권 이달미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 6.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 한미약품(128940)에 대해 " 2021 년 연간 R&D 비용 감소로 인한 영업이익 증가는 긍정적. 롤론티스가 5 월중 FDA 의 평택 바이오플랜트 실사가 예정, 하반기 허가가 전망되지만 코로나19 백신 관련 CMO 는 구체적으로 정해진 내용이 없어 주가 상승 모멘텀은 좀더 기다려야 할 것으로 판단됨. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "동사의 2021 년 1 분기 실적은 매출액 2,703 억원(-6.2%YoY), 영업이익 299 억원(+4.2%YoY OPM 11.1%)을 기록, 영업이익이 시장 컨센서스를 14.6% 상회하는 실적을 시현하였음. 이번 실적발표를 토대로 동사의 2021 년, 2022 년 영업이익을 각각 13.8%, 11.8% 상향함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 260,000원까지 내려갔다가 380,000원을 최고점으로 기록했었고 최근에는 370,000원선이 적정목표가로 제시되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 370,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 440,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 320,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.04.28 목표가 370,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.11.10 목표가 290,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.11.02 목표가 290,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.08.06 목표가 380,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.05.15 목표가 260,000 투자의견 HOLD(하향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.28 목표가 370,000 투자의견 HOLD(유지) SK증권

- 2021.04.28 목표가 350,000 투자의견 HOLD KTB투자증권

- 2021.04.15 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.04.15 목표가 415,000 투자의견 BUY 하나금융투자