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삼성증권에서 5일 한미약품(128940)에 대해 "HM12525의 부활"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 320,000원을 내놓았다.

삼성증권 서근희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견인 'HOLD'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 한미약품(128940)에 대해 "최근 1) Pozitotinib Cohort 2에서 긍정적인 임상 결과 발표 및 2) 지배구조 재편 가능성 등으로 주가 흐름 강세. 9월 말 Efpeglenatide에 대한 Sanofi와의 최종 계약 종료에 따른 향후 R&D 비용 증가는 불가피하나, 2H20 오락솔 FDA 허가 신청, Rolontis FDA 품목 허가 승인, 임상 2상 개시 예정인 HM15211 (Triple agonist)에 대한 기술 이전 기대감 등 추가적인 모멘텀 유효하여 투자의견 매수 제시. "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "2019년 얀센으로부터 계약 반환된 HM12525 가치 재조명 필요: 지난 4일, 미국 MSD와 HM12525에 대해 비알콜성지방간염 (NASH) 치료제로 개발을 위한 계약 체결 (총 계약규모 8.7억달러)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2019년7월 430,000원까지 높아졌다가 2020년5월 250,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 320,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 320,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 410,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 260,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.08.05 목표가 320,000 투자의견 BUY

- 2020.07.21 목표가 250,000 투자의견 HOLD

- 2020.05.14 목표가 250,000 투자의견 HOLD

- 2020.04.29 목표가 300,000 투자의견 HOLD

- 2020.04.07 목표가 300,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.05 목표가 320,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.08.05 목표가 350,000 투자의견 BUY(상향) 키움증권

- 2020.08.05 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.08.05 목표가 410,000 투자의견 BUY 하나금융투자