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DB금융투자에서 5일 한미약품(128940)에 대해 "반전의 기술수출"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 310,000원을 내놓았다.

DB금융투자 구자용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견인 'HOLD(유지)'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 한미약품(128940)에 대해 "8/4 한미약품은 미국의 MSD(Merck Sharp & Dohme Corp)와 HM12525A(efinopegdutide, GLP-1/GCG 이중작용제)를 NASH 치료제로 개발, 상용화하는 기술수출 계약을 체결.HM12525A는 얀센이 비만치료제로 개발하다가 2019년 7월 권리가 반환된 물질. 임상2상에서 체중 감소는 목표치에 도달하였으나, 당뇨가 동반된 비만 환자에서의 혈당 조절이 내부 기준에 미치지 못하여 권리가 반환됐었음. NASH 치료제 개발은 다양하게 접근중."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 " 계약금 0.1억달러, 단계별 마일스톤 8.6억달러, 순매출액의 두자리수 퍼센트 경상 기술료를 수령하게 되는 계약. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 400,000원까지 높아졌다가 2020년5월 240,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 310,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 310,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 410,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.08.05 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.15 목표가 240,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.04.29 목표가 290,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.04.21 목표가 290,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.02.10 목표가 330,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.05 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.08.05 목표가 410,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.08.05 목표가 280,000 투자의견 HOLD(유지) KTB투자증권

- 2020.07.30 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권