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하나금융투자에서 29일 한미약품(128940)에 대해 "R&D 비용 감소로 어닝 서프한 실적 달성"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 480,000원을 내놓았다.

하나금융투자 선민정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 87.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 한미약품(128940)에 대해 "주력품목인 아모잘탄패밀리는 고혈압치료제, 로수젯은 고지혈증치료제 등 주로 만성질환 치료제로서 환자들이 자의로 복약을 중단할 수 없는 일종의 필수소비재이기 때문. 현재 진행되고 있는 파이프라인들의 임상 1상이 마무리되면 언제, 어느 시점에서든 기술이전 계약을 체결할 수도 있음. 비록 시장의 관심은 과거보다 줄어들었지만 이들의 R&D 역량을 고려할 때, 지금은 한미약품의 R&D 펀더멘탈에 집중해야 할 시점. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1분기 연결기준 매출액은 2,882억원(YoY, 4.9%), 영업이익은 287억원(YoY, 10.8%, OPM, 10.0%)을 기록 컨센서스를 크게 상회하는 어닝 서프라이즈한 실적을 시현."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 580,000원까지 높아졌다가 2019년10월 460,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 480,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 480,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 27.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 480,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 290,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.04.29 목표가 480,000 투자의견 BUY

- 2020.04.03 목표가 480,000 투자의견 BUY

- 2020.02.10 목표가 480,000 투자의견 BUY

- 2020.01.08 목표가 480,000 투자의견 BUY

- 2019.12.30 목표가 480,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.29 목표가 480,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.04.29 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.04.21 목표가 290,000 투자의견 HOLD(유지) DB금융투자

- 2020.04.13 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지) SK증권