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삼성증권에서 7일 한미약품(128940)에 대해 "코로나19로 인해 북경한미 실적 일시적으로 둔화"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

삼성증권 서근희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 한미약품(128940)에 대해 "코로나19 영향으로 ？？ 북경한미 실적은 2분기부터 회복될 것으로 기대. 신약 가치도 1Q20 동안 전략 변경이 없었던 만큼 변동사항 없음. Genentech에 기술 수출한 HM95573의 최근 임상 결과에서 유효한 결과가 나온 환자 기준이 엄격하여 시장성에 대한 우려가 있으나, 이미 HM95573의 ？약 가치는 686억원만이 반영된 만큼 기업 가치에 미치는 영향은 미미. "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "1Q20 중국 코로나19 확산에 따른 북경한미 성장 둔화: 연결 기준 매출액 2,825억원 (+2.9% y-y), 영업이익 258억원 (-0.7% y-y) 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2019년5월 530,000원까지 높아졌다가 2020년2월 300,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 300,000원으로 제시되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 300,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 480,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.04.07 목표가 300,000 투자의견 HOLD

- 2020.02.10 목표가 300,000 투자의견 HOLD

- 2019.10.30 목표가 340,000 투자의견 HOLD

- 2019.09.09 목표가 320,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.07.03 목표가 430,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.07 목표가 300,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2020.04.07 목표가 360,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.04.03 목표가 480,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.03.30 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) KB증권