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현대차증권에서 3일 한미약품(128940)에 대해 "지치지 않는 R&D 투자의 뚝심"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 360,000원을 내놓았다.

현대차증권 박병국 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권에서 14개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 한미약품(128940)에 대해 "1) NASH치료제 LAPS-Triple agonist의 기술수출 및 얀센으로부터 반환된 LAPS-Dual agonist의 비만치료제로의 재평가 가능성 2) 올 4분기 롤론티스를 통한 첫 FDA 승인 및 상반기 오락솔 NDA 신청 기대감 3) 흑색종 치료제 벨바라페닙의 임상1상 올해 말 종료 및 추가 병용임상 가능성 4) 본업의 탄탄한 실적으로 R&D 이슈에도 하방 견고. 2020년 R&D 모멘텀 다수 존재. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "20년 매출 1조 2,135억원(YoY 9%), 영업이익 1,181억원(YoY 14%) 두 자리수 성장전망. "라고 밝혔다.

한편 "투자의견 BUY, 목표주가 360,000원으로 제약업종 최선호주로 제시. 지속되는 기술 반환 및 사노피의 에페글레나타이드 유통 포기에 대한 의견이 그대로 주가에 반영되어 저점에 있다고 판단. 당사 밸류에이션 결과 종가대비 35.1% 상승여력 존재. 2020년 다수의 R&D 모멘텀 및 FDA 승인으로 인한 매출확대가 기대감으로 작용하여 여러 차례 주가 반등의 기회 찾아올 것."라고 전망했다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 360,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 480,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.03.03 목표가 360,000 투자의견 BUY

- 2019.01.30 목표가 530,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.03 목표가 360,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.02.10 목표가 480,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.02.10 목표가 400,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2020.02.10 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지) SK증권