thinkpool

이베스트투자증권에서 22일 한미약품(128940)에 대해 " 3Q19 Preview"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 최석원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 한미약품(128940)에 대해 "3Q19 매출액과 영업이익은 각각 2,704억원(+6.6%yoy)과 146억원(-32.1%yoy, opm 5.8%)을 기록할 것으로 추정: 전년동기대비 외형 성장을 예상하는 이유는 ① 본사 ETC 부문에서 2Q19와 마찬가지로 주력 제품을 중심으로 외형이 개선이 나타나고 있는 가운데, ② 자회사인 북경한미 및 한미정밀화학의 외형 역시 지난 2분기에 이어서 양호한 성장을 이어가고 있기 때문"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "HM12525A 권리 반환, Novo Nordisk의 경구용 GLP-1 승인 등 동사의 파이프라인 가치에 영향을 줄 수 있는 여러 뉴스 플로우가 있었던 점은 사실이다. 그럼에도 불구하고 올해 말부터 내년 초까지 동사 임상3상 파이프라인들에 대한 인허가 관련 모멘텀이 유효한 상황이다. 이에 투자의견 매수와 목표주가를 유지한다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 510,000원까지 높아졌다가 2019년7월 400,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 400,000원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 400,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 470,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 320,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2019.10.22 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.31 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2018.10.30 목표가 510,000 투자의견 BUY (MAINTAIN)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.22 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2019.10.15 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.10.14 목표가 340,000 투자의견 HOLD 메리츠종금증권

- 2019.10.11 목표가 460,000 투자의견 BUY 하나금융투자