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메리츠종금증권에서 23일 한미약품(128940)에 대해 "2019 EASD 유럽당뇨병학회와 경쟁약물 경구용 GLP-1 FDA 허가"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 340,000원을 내놓았다.

메리츠종금증권 오세중,이창석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견인 'BUY'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스와 견주어 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠종금증권에서 한미약품(128940)에 대해 "- 2019 EASD(유럽당뇨학회)에서 9개 포스터 발표 - 에페글레나타이드 3건 / Triple Agonist HM15211의 동물실험 데이터 3건 / HM15136 (GCG Analogue)의 동물 실험 3건 - 경쟁의약품인 노보노디스크의 리벨서스(경구용 Semaglutide) FDA 허가 ？ 리벨서스의 임상데이터 참고"라고 분석했다.

또한 메리츠종금증권에서 "허가 근거가 된 PIONEER 임상프로그램의 결과는 트루리시티와 오젬픽과 더불어 추후 공개될 에페글레나타이드 결과와 비교 대상이 될 것이다. 당사의 투자등급정책 변경에 따라, 투자의견을 Trading Buy에서 Hold로 하향한다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2019년6월 460,000원까지 높아졌다가 2019년7월 340,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 340,000원으로 제시되고 있다.

오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 340,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 615,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 320,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠종금증권 투자의견 추이]

- 2019.09.23 목표가 340,000 투자의견 HOLD

- 2019.07.31 목표가 340,000 투자의견 BUY

- 2019.06.18 목표가 460,000 투자의견 TRADING BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.23 목표가 340,000 투자의견 HOLD 메리츠종금증권

- 2019.09.20 목표가 470,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2019.09.17 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.09.09 목표가 320,000 투자의견 HOLD(유지) 삼성증권