thinkpool

◆ Report briefing

장비사임을 기억하면 매력도가 높습니다

메리츠증권에서 하이비젼시스템(126700)에 대해 "2Q24 매출액(907억원), 영업이익(147억원)은 각각 컨센서스를 +33.8%, +71.4% 상회. 1) 조기 매출 인식 영향과 2) 자회사인 퓨런티어의 높은 수익성 실현 때문. 장비사인 하이비젼시스템의 특성상 조기 매출 인식을 부정적으로 접근할 필요는 없다고 판단 → 오히려 연간 실적 달성 불확실성이 해소되었다는 점에서 긍정적. 복합장비사로의 밸류에이션 리레이팅 가능성, 2025년 인도 신규 라인 셋업 및 보급형 MR 디바이스 출시에 따른 수혜 기대감도 여전히 유효."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2Q24 매출액(907억원)과 영업이익(147억원)은 각각 컨센서스를 +33.8%, +71.4% 상회. 1) 올해부터 과거와 다르게 상반기 중에 일정 수준 조기 매출 인식이 전개되고 있음. 새로운 카메라모듈 업체의 공급망 합류와 2년 연속 하반기에 생산 차질을 경험한 고객사의 조기 납품 요청 영향으로 파악. 2) 자회사인 퓨런티어가 1분기와 달리 높은 수익성을 시현. 작년에 수주 계약을 공시한 신규 고객사향 물량이 반영되었고 일분기와 다르게 일회성 비용이 제거되었기 때문."라고 밝혔다.