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- 위험대비수익률 -6.2로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -4.01% - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.5% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 19,050원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -6.2로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 4일 오후 1시40분 현재 전일대비 3% 하락하면서 14,550원을 기록하고 있는 코프라는 지난 1개월간 16.38% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코프라의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 코프라의 위험을 고려한 수익률은 -6.2를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 -4.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코프라가 속해 있는 코스닥업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
에프티이앤이	1위	5.3%	1위	-3.0%	1위	-0.5
효성오앤비	2위	4.1%	5위	-34.7%	5위	-8.4
KCI	3위	3.7%	4위	-17.8%	3위	-4.8
동성화인텍	4위	3.4%	2위	-8.0%	2위	-2.3
코프라	5위	2.6%	3위	-16.4%	4위	-6.2
화학	-	3.0%	-	-16.3%	-	-5.4
코스닥	-	2.4%	-	-11.4%	-	-4.7

관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -4.01%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 화학업종은 4.01% 하락하고 있다.

에프티이앤이	3,345원 ▼25(-0.74%)	효성오앤비	21,950원 ▼750(-3.30%)
동성화인텍	5,210원 ▼120(-2.25%)	KCI	11,550원 ▼550(-4.55%)

8월18일에 코프라 2/4분기(2015년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	285.1억	32.0억	26.0억
직전분기 대비	2.6% 감소	12.0% 증가	7.0% 감소
전년동기 대비	20.6% 증가	11.3% 증가	43.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.12%로 업종평균 상회. PER은 17.8로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.62임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코프라는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	코프라	에프티이앤이	KCI	동성화인텍	효성오앤비
ROE	14.7	-25.7	9.4	10.2	12.7
PER	17.8	-	36.2	13.8	22.2
PBR	2.6	3.6	3.4	1.4	2.8
기준년월					2014년12월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 9월2일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 29,024주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 4,413주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 24,611주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준 최근 한달간 코프라의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.24%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.11%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.5% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 68.26%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.5%를 보였으며 외국인은 10.22%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 70.53%로 가장 높았고, 기관이 20.67%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 8.78%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 19,050원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 19,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 19,050원대는 전체 거래의 17.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 17,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 17,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 17,900원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.    

[포인트검색]

8월31일 : (주)코프라 추가상장(국내사모 BW행사)