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신한투자증권에서 16일 비나텍(126340)에 대해 "2Q24 Review: 아쉬워도 미래를 위해서라면"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

신한투자증권 최규헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 비나텍(126340)에 대해 "미래를 위한 투자는 어쩔 수 없이 중·단기 부담으로 작용. 신에너지(수소) 최선호주 유지. 본업(슈퍼캡) 회복, 신사업(하이브리드 시스템, 수소) 구체화 등 고려 시 중·장기적 관점에서의 접근 여전히 유효. 현재 완주 공장 증설 계획, 사업 개발 및 R&D 관련 투자 지속 중. 미래를 위한 투자는 중·단기적으로 영업이익에 부담으로 작용할 수밖에 없음. 2Q24 Review: 외형 대비 아쉬운 이익 But 본업과 신사업 이상 無. 투자의견은 ‘매수’ 유지, 목표주가{SOTP(사업별 가치 합산) 밸류에이션}는 밸류에이션 멀티플 및 실적 추정치 조정을 반영해 6.5만원으로 하향."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "[2분기 실적] 2Q24 전사 기준 매출액 및 영업이익 각각 183억원(+25%, 이하 YoY), 7억원(-38%) 기록. 기존 어플리케이션(스마트 미터기, 자동차 전장, 데이터 센터 등) 수요 증가로 슈퍼캡 매출액 161억원(+20%) 달성. [연간 실적 및 특이 사항] 2024년 전사 기준 매출액 및 영업이익 각각 688억원(+25%), 51억원(+67%) 전망. 슈퍼캡 매출액 571억원(+17%), 연료전지 소재·부품 매출액 89억원(+134%) 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 90,000원이 고점으로, 반대로 80,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 65,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.16 목표가 65,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.05.20 목표가 90,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.05 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2023.11.27 목표가 80,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.16 목표가 65,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.06.03 목표가 80,000 투자의견 BUY 유진투자증권